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　　本年上半年，新冠肺炎疫情对银行的净利润影响有多大？银保监会日前公布的二季度银行业主要羁系指标数据显示，2020年上半年，商业银行累计实现净利润1.0万亿元，同比降落9.4%；商业银行不良贷款率1.94%，较上季末上升0.03个百分点。

　　“本年金融体系整年要向实体经济让利1.5万元，这1.5万亿元很大一部门来自于银行降低贷款利率，预计下半年银行净息差还会继续收窄。”民生银行首席研究员温彬对第一财经记者表示。

　　11日上午开盘，银行股全线飘红，截至上午收盘，银行板块指数(881155)上涨1.35%。不外，下战书银行股出现跳水，多家银行股飘绿，截至收盘，该指数仅上涨0.16%；中证银行指数(399986)收高0.25%。

　　净利润同比下滑9.4%

　　银保监会数据显示，2020年上半年，商业银行累计实现净利润1.0万亿元，同比降落9.4%，平均资本利润率为10.35%；商业银行平均资产利润率为0.83%，较上季末降落0.15个百分点。

　　不外，本年商业银行信贷资产质量基本稳定，风险抵补能力较为富足。截至二季度末，商业银行不良贷款余额2.74万亿元，较上季末增长1243亿元；商业银行不良贷款率1.94%，较上季末上升0.03个百分点；拨备笼罩率为182.4%，较上季末降落0.80个百分点；商业银行资本富足率为14.21%，较上季末降落0.31个百分点，远高于羁系红线。

　　招联金融首席研究员董希淼对记者表示，本年上半年，我国商业银行净利润同比下滑9.4%，平均资本利润率、资产利润率也有所降落，这是比年来比力稀有的，主要是受新冠肺炎疫情影响以及加大对实体经济让利的结果。“上半年，在经济下行压力加大的情况下，叠加疫情影响，我国实体经济遇到较大打击。商业银行在加大信贷投放的同时，通过降低贷款利率、减免收费以及延期还本付息等举措，自动向实体经济让利，推动企业融资成本明显降落。”他称。

　　他同时表示，净利润同比降落不是商业银行自身谋划恶化，而是商业银行大幅度向实体让利的结果，是银行业金融机构勇于继承、共克时艰的体现。同时，面临资产质量反弹压力，商业银行加大了贷款丧失准备计提，贷款丧失准备较上年末增长5003亿元(其中一季度增长2943亿元，二季度增长2060亿元)，也在一定水平上影响了银行的红利体现。

　　上半年，银行业净利润下滑还在于银行普遍加大了对小微企业的支持力度。数据显示，2020年二季度末，银行业金融机构用于小微企业的贷款(包括小微型企业贷款、个体工商户贷款和小微企业主贷款)余额40.7万亿元，其中单户授信总额1000万元及以下的普惠型小微企业贷款余额13.7万亿元，较年初增长17.7%。

　　就净息差来看，第二季度有所收窄。截至二季度末，银行业净息差为2.09%，较一季度(2.10%)降落1个BP(基点)，这与贷款市场报价利率(LPR)本年多次下调有关，而在欠债端，银行的欠债成本降落幅度相对有限，净息差承压。

　　下半年，银行应该如何谋划？温彬称，对银行来说，起首是服务实体经济，三、四序度银行会应羁系要求继续聚焦小微，在保持信贷合理增长的同时，进一步优化信贷结构；另外，银行的不良贷款是滞后的，预计下半年不良贷款率、不良资产余额可能还会进一步上升。

　　董希淼表示，在表里部情况庞大多变、压力骤增的情况下，上半年我国商业银行资产质量保持基本稳定，风险抵补能力仍然较为富足，实属不易。不外，未来一段时间，商业银行资产质量反弹压力非常大，在表里部情况仍然面临较大不确定性的情况下，银行业资产质量面临严肃挑战。“本年商业银行不良贷款率还可能有所上升，非信贷不良资产业也可能进一步发作，不能掉以轻心。”他发起，商业银行一方面要采取多种措施加速存量不良资产的处置；另一方面要坚持尺度，严酷把关，严控新的不良资产产生。羁系部门要继续采取针对性措施，支持商业银行尤其是中小银行多渠道、高效率地处置不良资产。

　　银行股未来走势如何

　　本年一季度以来，银行股估值已充实反应了灰心预期，回到汗青底部区间。8月11日上午，银行股大涨，中午收盘时，银行板块指数上涨1.35%，成都银行(601838.SH)大涨8.66%领涨，银行股险些全线飘红。宁波银行(002142.SZ)盘中最高上攻至35.13元，刷新汗青高点。

　　“当前经济苏醒节奏加速，银行业不良风险逐步出清；钱币政策偏向转为精准导向之后，银行压力最大的时间点已经已往。”一些券商分析人士称。

　　不外，8月11日下战书，不少银行股飘绿。截至收盘，36家A股上市银行中，仅有9家股价收涨。

　　统计数据显示，截至8月11日收盘，A股36只银行股中，仍有27只个股处于破净状态，占比高达75%。作为板块内市净率最低的个股，中原银行(600015.SH)市净率仅为0.46倍；交通银行(601328.SH)市净率为0.5倍。而宁波银行市净率为2倍，招商银行(600036.SH)市净率为1.56倍，常熟银行(601128.SH)市净率为1.23倍，分列板块市净率排行榜前三。

　　“展望下半年，在‘宽信用’与‘稳代价’的主导下，银行业谋划具有稳健基础，全行业营收增速可能仅小幅度放缓，但红利增长可能仍面临以下几方面的压力：资管新规过渡期延长后，加大问题资产、非信贷类资产等表外资产回表对计提准备的消耗；执行I9管帐准则下，非信贷类资产准备计提的增长；存量风险的进一步确认与化解历程中，另有部门新天生不良压力。在此配景下，预计未来银行业营收与红利增速差仍将较大。”光大证券首席银行业分析师王一峰称。

　　“银行作为顺周期行业，行业发展与经济发展相干性强。宏观经济发展影响实体经济的谋划以及红利状态，从而影响银行业的资产质量体现。影响银行股的主要指标之一是看疫情是否可以或许得到控制。若下半年，疫情复发，经济超预期下行，银行业的资产质量还存在恶化风险，从而影响投资者对银行股的态度。”另一位分析人士称。

（文章来源：第一财经）

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